📖 مدخل إلى التحليل الأساسي في الفوركس: الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني

مقدمة

يُعتبر سوق الفوركس (سوق تبادل العملات الأجنبية) من أضخم الأسواق المالية في العالم، حيث يتم تداول ما يزيد عن 7 تريليونات دولار يوميًا. ومع هذا الحجم الضخم من التداول، يعتمد المتداولون على نوعين أساسيين من التحليل لفهم حركة الأسعار واتخاذ قرارات التداول: التحليل الأساسي والتحليل الفني.
لكن السؤال الجوهري هو: ما الفرق بينهما؟ وأيهما أهم للمتداول، خصوصًا في عالم الفوركس؟

---

أولًا: ما هو التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)؟

التحليل الأساسي هو دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية والاجتماعية التي تؤثر على قيمة العملة.
بمعنى آخر، إذا أردت معرفة "لماذا" ارتفع الدولار أو هبط اليورو، فعليك بالتحليل الأساسي.

أهم عناصر التحليل الأساسي في الفوركس:

1. النمو الاقتصادي (GDP) – كلما زاد النمو، أصبحت العملة أقوى.

2. التضخم (CPI, PPI) – ارتفاع الأسعار يدفع البنوك المركزية إلى رفع الفائدة.

3. أسعار الفائدة – العامل الأهم، إذ تتحرك العملات بشكل كبير مع كل تغيير فيها.

4. البيانات الاقتصادية (التوظيف، البطالة، ثقة المستهلك).

5. الأحداث السياسية والجيوسياسية مثل الانتخابات، الحروب، العقوبات.

🔎 مثال عملي:
في عام 2022، قام الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة عدة مرات لمكافحة التضخم، مما أدى إلى ارتفاع كبير في قيمة الدولار مقابل معظم العملات.

---

ثانيًا: ما هو التحليل الفني (Technical Analysis)؟

التحليل الفني يركز على الرسوم البيانية (Charts) وأنماط حركة الأسعار السابقة لتوقع الحركة المستقبلية.
أي أن التحليل الفني لا يهتم "لماذا" تحرك السعر، بل يجيب عن سؤال "إلى أين قد يذهب؟".

أدوات التحليل الفني:

1. المؤشرات الفنية مثل الموفينج أفريج، RSI، MACD.

2. أنماط الشموع اليابانية (الابتلاع، المطرقة، الدوجي...).

3. الدعوم والمقاومات – مناطق يرتد منها السعر غالبًا.

4. الترند (الاتجاه العام) – صاعد، هابط، أو عرضي.

5. النماذج السعرية مثل الرأس والكتفين، المثلثات، القنوات.

🔎 مثال عملي:
عندما يكسر اليورو/دولار مستوى دعم قوي، غالبًا يستمر في الهبوط بغض النظر عن الأخبار.

---

ثالثًا: الفرق الجوهري بين التحليل الأساسي والفني

---

رابعًا: كيف يستفيد المتداول من التحليل الأساسي؟

1. توقع الاتجاه العام للعملة (مثل قوة الدولار عند رفع الفائدة).

2. تجنب التداول وقت الأخبار القوية التي تسبب تذبذبًا عاليًا.

3. استغلال الأحداث لتحقيق أرباح كبيرة في صفقات قصيرة المدى.

---

خامسًا: هل نختار الأساسي أم الفني؟

الحقيقة أن المتداول الناجح يجمع بين الاثنين:

• التحليل الأساسي يحدد لك الاتجاه العام طويل المدى (مثلاً: الدولار قوي بسبب الفائدة).

• التحليل الفني يحدد لك نقطة الدخول والخروج بدقة (مثلاً: الدخول عند منطقة دعم قوية).

🔎 مثال تكاملي:

• إذا أعلن البنك المركزي الأوروبي عن تثبيت الفائدة رغم ارتفاع التضخم → هذا خبر سلبي لليورو (تحليل أساسي).

• في نفس الوقت يظهر على الرسم البياني كسر دعم عند 1.0800 → دخول بيع فني + أساسي معًا.

---

سادسًا: نصائح عملية للمتداول المبتدئ

1. تابع دائمًا التقويم الاقتصادي (Economic Calendar) مثل موقع ForexFactory أو Investing.

2. لا تدخل صفقات كبيرة قبل أخبار مهمة مثل NFP أو الفائدة الأمريكية.

3. اجمع بين الفني والأساسي، ولا تعتمد على واحد فقط.

4. تعلم كيفية قراءة المؤشرات الاقتصادية تدريجيًا.

5. لا تنسَ إدارة رأس المال لأن الأخبار قد تسبب تذبذبًا غير متوقع.

---

خاتمة

التحليل الأساسي والتحليل الفني ليسا خصمين، بل هما أدوات مكملة لبعضهما البعض.
الأساسي يخبرك بالاتجاه العام، بينما الفني يمنحك التوقيت المثالي للدخول والخروج.
إذا أردت النجاح في الفوركس، عليك أن تتقن الفهم الاقتصادي للأحداث مع القدرة على قراءة الشارت بشكل احترافي.